ELSE ANNONCE UN INVESTISSEMENT POUR UN PRODUIT BRUT POUVANT ATTEINDRE 13,75 MILLIONS DE DOLLARS US

Vancouver, Colombie-Britannique, 19 décembre 2022 - ELSE NUTRITION HOLDINGS INC. (TSX : BABY) (OTCQX : BABYF) (FSE : 0YL) (la " Société ") a le plaisir d\'annoncer que la Société a conclu un accord définitif de financement par titres convertibles (l\'" accord Accord ") avec Lind Global Fund II LP, une entité gérée par The Lind Partners, LLC, un gestionnaire de fonds institutionnels basé à New York (ensemble, " Lind "). Selon les termes de l\'accord, la société émettra, à la clôture, un titre convertible initial (le " Initial Second Titre Convertible ") d\'une valeur nominale de 5 100 000 $ US, qui fournira 4 133 125 $ US de fonds après déduction de l\'escompte d\'émission initiale et des frais de clôture.

À la clôture, le titre convertible initial aura une date d\'échéance de 36 mois et sera convertible en actions ordinaires de la société (les " Actions ") après une période de blocage de 120 jours. Lind pourra convertir 1/20^e de la valeur nominale chaque mois à un prix de conversion égal à 85% du prix moyen pondéré en fonction du volume sur cinq jours des Actions immédiatement avant chaque conversion, sous réserve d\'un droit d\'augmenter les conversions dans certaines circonstances. La valeur nominale en circulation du Titre Convertible Initial, après 180 jours, peut être remboursée en espèces à la discrétion de la Société, avec une prime de 5 % (le " droit de rachat Droit de rachat "). Si la Compagnie exerce son droit de rachat, Lind aura la possibilité de convertir jusqu\'à 33 % de la valeur nominale du titre convertible initial en actions.

Troisième tirage "), d\'un commun accord, en échange de l\'émission de billets convertibles supplémentaires.

Le Titre Convertible Initial, et chacun des billets convertibles supplémentaires, le cas échéant, comprendra des bons de souscription détachés (les " Warrants ") pour acheter des Actions ordinaires. Dans le cadre du titre convertible initial, la société émettra 8 247 129 bons de souscription ayant un prix d\'exercice de 1,15 $ CA par action et une date d\'expiration de 48 mois à compter de la date d\'émission. Le nombre de Warrants émis lors du Deuxième Tirage et du Troisième Tirage sera calculé sur la base de 75% du montant du tirage divisé par le VWAP par action pendant les vingt (20) jours de bourse consécutifs précédant immédiatement la date de clôture du Deuxième Tirage et du Troisième Tirage. Le prix d\'exercice des Warrants émis lors du Second Tirage et du Troisième Tirage sera égal au plus élevé des deux : (i) le VWAP par action (en dollars canadiens) pendant les cinq (5) jours de bourse consécutifs précédant immédiatement la date de clôture du deuxième tirage ou du troisième tirage, selon le cas, et (ii) 130 % du VWAP par action (en dollars canadiens) pendant les vingt (20) jours de bourse consécutifs précédant immédiatement la date de clôture du deuxième tirage ou du troisième tirage, selon le cas.

L\'Accord prévoit que le titre convertible initial, et les billets convertibles supplémentaires, le cas échéant, comprendront des restrictions de volume sur la revente des actions émises lors de la conversion du titre convertible initial, et des billets convertibles supplémentaires, le cas échéant, ainsi que des restrictions sur les ventes à découvert. Le produit de l\'émission du titre convertible initial sera affecté aux essais cliniques liés à la FDA et à d\'autres processus de demande, ainsi qu\'au fonds de roulement général. La société a obtenu l\'approbation de la Bourse de Toronto (" TSX ") pour les transactions décrites ci-dessus. Les actions émises dans le cadre de toute conversion seraient émises en vertu des règles de placement privé de la TSX et ne seraient pas librement négociables pendant quatre mois et un jour après la clôture et seraient soumises à des restrictions en vertu des lois canadiennes et américaines sur les valeurs mobilières applicables.

Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d\'une offre d\'achat et il n\'y aura aucune vente des titres offerts dans une juridiction où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale. Les titres offerts n\'ont pas été enregistrés en vertu de la loi américaine sur les valeurs mobilières de 1933, telle que modifiée (la "loi américaine sur les valeurs mobilières"), ou des lois étatiques sur les valeurs mobilières applicables, et ne peuvent pas être offerts ou vendus à des personnes des États-Unis ou à des U.S. persons (ces deux termes étant utilisés dans le présent document), ni pour leur compte ou leur bénéfice.S. (tels que ces deux termes sont définis dans le règlement S promulgué en vertu de la loi américaine sur les valeurs mobilières) en l\'absence d\'enregistrement ou d\'une exemption applicable à ces exigences d\'enregistrement.

A propos de The Lind Partners

The Lind Partners gère des fonds institutionnels qui sont leaders dans l\'apport de capital de croissance aux petites et moyennes entreprises cotées en bourse aux États-Unis, au Canada, en Australie et au Royaume-Uni. Les fonds de Lind réalisent des investissements directs allant de 1 à 30 millions de dollars US, investissent dans des offres syndiquées d\'actions et achètent sélectivement sur le marché. Ayant réalisé plus de 150 investissements directs totalisant plus de 1,5 milliard de dollars US en valeur de transaction, les fonds de Lind ont été des partenaires de capital flexibles et solidaires des entreprises bénéficiaires d\'investissements depuis 2011. Pour plus d\'informations, veuillez consulter http://www.thelindpartners.com.

A propos d\'Else Nutrition Holdings Inc.

Else Nutrition Holdings Inc. est une société d\'alimentation et de nutrition en phase d\'expansion internationale axée sur le développement de produits alimentaires et nutritionnels innovants, propres et à base de plantes pour les nourrissons, les tout-petits, les enfants et les adultes. Sa formule révolutionnaire, à base de plantes et sans soja, est une alternative propre aux formules à base de produits laitiers. Else Nutrition (anciennement INDI) a remporté le prix "2017 Best Health and Diet Solutions" au Global Food Innovation Summit de Milan. La société holding, Else Nutrition Holdings Inc, est une société cotée en bourse, cotée à la Bourse de Toronto sous le symbole " BABY " et cotée sur le tableau OTCQX américain sous le symbole " BABYF " et à la Bourse de Francfort sous le symbole " 0YL ". Depuis le lancement de son alimentation complète à base de plantes pour les tout-petits, composée d\'aliments complets, d\'amandes, de sarrasin et de tapioca, la marque a reçu des milliers de témoignages et de critiques éloquents de la part des parents, a obtenu le soutien des détaillants nationaux de Sprouts Farmers Market et a connu une croissance rapide de ses ventes. Else est devenu le meilleur vendeur n°1 sur Amazon à l\'automne 2020 dans la catégorie des nouvelles préparations pour bébés & Toddler. Elle a récemment remporté le prix de la " meilleure alternative laitière " 2021 à la World Plant-Based Expo et a été finaliste du prix Nexty à l\'Expo West 2022 dans la catégorie du mode de vie basé sur les plantes.

Pour plus d\'informations, visitez www.elsenutrition.com ou @elsenutrition sur Facebook et Instagram. Pour plus d\'informations, contactez : Mme Hamutal Yitzhak, PDG, cofondatrice & directriceELSE Nutrition Holdings Inc.E : [email protected]P : 972(0)3-6445095M. Sokhie Puar, directeur principal d\'Else NutritionE : [email protected]P : 604-603-7787 Contact relations investisseurs : RBMG - RB Milestone Group LLCTrevor Brucato, directeur généralE : [email protected]www.rbmilestone.comLytham Partners, LLCM. Ben ShamsianNew York | PhoenixE : [email protected]P : 646-829-9701 Avertissement concernant les déclarations prospectives

Ce communiqué de presse contient des déclarations qui peuvent constituer des "déclarations prospectives" au sens de la législation applicable en matière de valeurs mobilières. Les déclarations prospectives sont généralement identifiées par des mots tels que "sera" ou des expressions similaires. Les énoncés prospectifs contenus dans ce communiqué de presse comprennent, sans s\'y limiter, des énoncés relatifs au financement en vertu de l\'Accord et à l\'émission de titres convertibles, y compris le titre convertible initial, et de bons de souscription en vertu de l\'Accord. Ces déclarations prospectives sont faites à la date du présent communiqué de presse. Ces déclarations prospectives reflètent les estimations, croyances et hypothèses actuelles, qui sont fondées sur la perception par la direction des conditions actuelles et des développements futurs attendus, ainsi que sur d\'autres facteurs que la direction juge appropriés dans les circonstances. Bien que la société estime que les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse sont raisonnables, elle ne peut garantir que les attentes et les hypothèses de ces déclarations s\'avéreront exactes. La société avertit les investisseurs que les déclarations prospectives de la société ne sont pas des garanties de résultats ou de performances futurs et qu\'elles sont soumises à des risques, des incertitudes, des hypothèses et d\'autres facteurs qui pourraient entraîner des événements ou des résultats sensiblement différents de ceux exprimés ou sous-entendus dans ces déclarations prospectives. Ces facteurs et hypothèses comprennent, entre autres, la capacité de la Société et de Lind à négocier les termes de l\'accord de financement définitif, les variations des conditions du marché, les taux de change, la capacité de la Société à obtenir tous les permis, consentements ou autorisations nécessaires à ses activités, la capacité de la Société à accéder à des financements supplémentaires, à poursuivre sa croissance prévue ou à être pleinement en mesure de mettre en œuvre ses stratégies commerciales. En outre, il existe des facteurs de risque connus et inconnus qui pourraient faire en sorte que nos résultats, performances ou réalisations réels diffèrent sensiblement des résultats, performances ou réalisations futurs exprimés ou sous-entendus par les déclarations prévisionnelles. Les résultats réels peuvent différer des estimations, croyances et hypothèses exprimées ou impliquées dans les déclarations prévisionnelles. Les lecteurs sont invités à ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives, qui reflètent les attentes de la direction uniquement à la date du présent communiqué de presse. La société décline toute obligation de mettre à jour ou de réviser les déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d\'événements futurs ou autres, sauf si la loi l\'exige.